Одним із головних завдань при інвестуванні капіталу є спроба знайти такі фінансові інструменти, за допомогою яких можна збільшити або як мінімум зберегти свої вкладення. Великі інвестори, середні гравці та дрібні спекулянти різними способами намагаються спрогнозувати подальшу динаміку цін. Щоб інвестиції були ефективними, треба проводити багаторівневий аналіз фондового ринку, що реалізується в інвестиційній стратегії.
Залежно від обсягу та терміну інвестування застосовуються два основні підходи: технічний та фундаментальний аналіз. Обидва методи є індикаторами стану ринку та доповнюють один одного.
Коротко про поняття
Технічний аналіз — це прогнозування зміни цін у найближчому майбутньому. Прогноз складається на основі того, як котирування змінювалися в минулому за аналогічних обставин. Він не може бути абсолютно точним. Однак важливі статистичні дані (наприклад, інформація про обсяг торгів) здатні максимально наблизити такий аналіз до реальності.
Фундаментальний аналіз — метод оцінки цінних паперів, що належать компанії. Їх можна розглянути, вивчаючи бухгалтерські та фінансові звіти емітента. Завдяки цьому вдасться визначити вигоду при купівлі паперів. Доцільно купувати недооцінені активи. З допомогою методики трейдер може з’ясувати причину того чи іншого тренду.
У чому різниця між фундаментальним та технічним аналізами
Основні відмінності між методиками:
- Різні об'єкти вивчення. Фундаментальний аналіз фокусується на фінансових показниках компаній-емітентів та на рейтингу від професійних аналітиків. Технічний — на динаміці цін активу.
- Спосіб застосування. Фундаментальний аналіз використовується при довгостроковому інвестуванні, а технічний — при спекулятивних угодах.
Кожен із методів має свої плюси та мінуси. Так, з допомогою фундаментального аналізу можна будувати прогнози на тривалий термін, використовуючи економічні показники. Технічний для таких цілей не підходить, проте його можна застосовувати для різних ринків: валютного, фондового, товарного. Крім того, він займає набагато менше часу в порівнянні з фундаментальним. Отримані результати в обох методах можна назвати суб’єктивними.
Який із них краще застосовувати? Все залежить від цілей трейдера. Як уже зазначалося, для довгострокових інвестицій підійде фундаментальний аналіз, а для короткочасних угод — технічний.
Як і де ознайомитися з фундаментальним та технічним аналізами
Якщо стоїть питання, який із методів відповідає умовам трейдера, краще вивчати обидва види. До того ж на практиці вони зазвичай доповнюють один одного.
Сьогодні отримати інформацію можна з різних джерел: спеціальних видань, онлайн-ресурсів. Якщо ви хочете знати не тільки теорію, а й уміти застосовувати її на практиці, краще виділити час на спеціальні курси. В Україні таку можливість пропонує, наприклад, компанія "Біржовий Університет". Її програми розроблені як для новачків, так і для досвідчених трейдерів. Пройшовши курс лекцій, котрі проводять професійні інвестиційні консультанти, ви зрозумієте, як використовувати інструменти вищеописаних видів аналізу. У результаті можна побудувати персональну стратегію та отримати інвестиційний портфель відповідно до своїх цілей.
